Главная » 2014»Июнь»22 » Скачать Моделирование инвестиционного рейтинга предприятий. Гречухин, Дмитрий Михайлович бесплатно
3:42 PM
Скачать Моделирование инвестиционного рейтинга предприятий. Гречухин, Дмитрий Михайлович бесплатно
Моделирование инвестиционного рейтинга предприятий
Диссертация
Автор: Гречухин, Дмитрий Михайлович
Название: Моделирование инвестиционного рейтинга предприятий
Справка: Гречухин, Дмитрий Михайлович. Моделирование инвестиционного рейтинга предприятий : диссертация кандидата экономических наук : 08.00.13 / Гречухин Дмитрий Михайлович; [Место защиты: С.-Петерб. гос. инженер.-эконом. ун-т] Санкт-Петербург, 2008 178 c. : 61 09-8/241
Объем: 178 стр.
Информация: Санкт-Петербург, 2008
Содержание:
Введение
Глава 1 Анализ существующих методов и моделей формирования инвестиционного рейтинга предприятий
11 Анализ факторов, влияющих на инвестиционную привлекательность предприятия
12 Принципы и подходы к оценке инвестиционной привлекательности предприятий
13 Анализ инвестиционной функции
14Анализ существующих методик определения инвестиционного рейтинга предприятий
15 Постановка задачи определения рейтинга для оперативного использования
Выводы по главе
Глава 2 Разработка метода и моделей определения инвестиционного рейтинга предприятий
21 Шкала измерения и отношения предпочтения
22 Формирование общей схемы построения инвестиционного рейтинга предприятия
23 Методы оценки рейтинга по совокупности качественных показателей
24 Модель оценки рейтинга по совокупности количественных показателей
Выводы по главе
Глава 3 Разработка инструментального средства определения инвестиционного рейтинга и практических рекомендаций по применению метода
31 Назначение, требования и основные задачи, решаемые программным средством
32 Структура и основные характеристики инструментального средства
33 Разработка практических рекомендаций по применению программного средства при оценке инвестиционного рейтинга предприятия
34 Оценка точности и достоверности определения рейтинга
Выводы по главе
Введение:
Актуальность темы исследования. В современных условиях рейтинго-вание предприятий является одним из важнейших направлений улучшения их позиций на рынке и позволяет с одной стороны, оптимизировать бизнес-процессы и информационные технологии, проводить реинжиниринг инвестиций и ликвидности и влиять на их капитализацию. С другой стороны, результаты рейтинга отражают положение предприятия на рынке и интересны акционерам, конкурентам, клиентам, партнерам, инвесторам. По данным ЮНИТИРЕ, наблюдается положительная динамика международного рейтингования компаний в России и в мире. За 2007 год международный рейтинг имеют более 43000 компаний, в России - 84, в СНГ около 110. На период 2008-2009 гг. в России ожидается рейтингование 150 компаний. Это значительно больше, чем за весь период 1998-2003 года, когда такой рейтинг имели всего 39 российских компаний.
Поэтому для своевременного привлечения инвестиций необходимо четко определять систему критериев, позволяющих адекватно ранжировать инвестиционную привлекательность предприятий с позиций всех заинтересованных субъектов рейтингования. В связи с этим возникает необходимость в создании адекватной системы рейтинговых оценок инвестиционной привлекательности предприятий.
Для достижения этой цели необходимо решение следующих задач:
• выявление системы критериев из существующих показателей, позволяющих обеспечить надежную и достоверную оценку информационной привлекательности предприятий;
• обеспечение оперативного формирования показателей инвестиционной привлекательности предприятий;
• своевременное выявление негативных тенденций в финансовом положении отдельных предприятий, отраслей и промышленности региона в целом, которые насчитывают десятки тысяч инвестиционных объектов;
• повышение эффективности управления со стороны руководителей коммерческих структур и государственных органов власти. С учетом изложенного, разработка методики формирования инвестиционного рейтинга предприятий представляется весьма важной, необходимой и актуальной задачей.
Диссертация выполнена в соответствии с пунктом 1.4 (Разработка и исследование моделей и математических методов анализа микроэкономических процессов и систем: отраслей народного хозяйства, фирм и предприятий, домашних хозяйств, рынков, механизмов формирования спроса и потребления, способов количественной оценки предпринимательских рисков и обоснования инвестиционных решений) паспорта специальностей ВАК по экономическим наукам 08.00.13 - «Математические и инструментальные методы экономики».
Цель исследования заключается в разработке экономико-математических моделей, обеспечивающих для инвестора формирование достоверных инвестиционных рейтингов предприятия. Для получения объективной оценки положения предприятий в инвестиционном критерии должны учитываться не только количественные, но и качественные показатели.
Реализация поставленной цели предполагает постановку и решение ряда приоритетных задач:
• уточнение экономического содержание базовых категорий, таких как «инвестиционная привлекательность», «инвестиционный рейтинг» и других, определяющих эффективность использования инвестиций при функционировании предприятий;
• выявление и систематизация условий и факторов, влияющих на инвестиционные рейтинги предприятий, и определение принципов их построений;
• разработка моделей и методов оценки рейтингов предприятий по совокупности количественных и качественных показателей;
• разработка модели и метода формирования оценок инвестиционных рейтингов предприятий;
• определение путей и методов совершенствования управления инвестиционной привлекательностью предприятия;
• разработка практических рекомендаций по применению предлагаемого метода;
• оценка точности и достоверности инвестиционных рейтингов предприятий на основе разработанных инструментальных средств.
Предложенные модели оценки рейтингов предприятий по совокупности используемых качественных и количественных показателей позволяют построить комплексную оценку инвестиционных рейтингов предприятий с учетом существенных параметров их инвестиционной деятельности.
Объектом исследования является система показателей, характеризующих инвестиционную привлекательность предприятий.
Предметом исследования выступают экономико-математические модели и методы формирования инвестиционного критерия предприятия, направленные на объективную оценку его инвестиционной привлекательности.
Научная новизна выносимых на защиту положений и выводов состоит в следующем:
1. Сформулирован и обоснован подход к оценке инвестиционной привлекательности в метрической шкале на основе открытых данных, что позволяет осуществить экспресс-оценку предприятий в интересах инвестиционных компаний, банков, страховых компаний и других хозяйствующих субъектов, а также органов муниципального и регионального управления.
2. Сформирована система показателей оценки инвестиционной привлекательности предприятий, отличающаяся от известных использованием не только количественных (оборот, деловой активности, платежеспособность, рентабельности, финансовая устойчивость), но и качественных (организационно-правовая форма, регион; срок существования, уровень руководства, уровень учредителей, виды деятельности, ассоциированные фирмы) показателей, оцениваемых по предложенным шкалам отношений и предпочтений, что позволяет более полно и объективно выявлять степень различия между предприятиями.
3. Построена модель и предложен метод формирования интервальной оценки инвестиционного рейтинга. Модель предполагает оценку по совокупности качественных показателей, оценку по совокупности количественных показателей и комплексную оценку. Представленная модель дополняется оценкой точности и достоверности рассчитанного рейтинга.
4. Разработан алгоритм комплексной оценки инвестиционного рейтинга, включающий предложенную систему показателей, математическую модель и соответствующее инструментальное средство для поддержки принятия решений всеми заинтересованными субъектами.
Достоверность научных результатов и обоснованность научных положений, выводов и рекомендаций обеспечивается полнотой анализа теоретических и практических разработок по теме диссертации, положительной оценкой результатов на научных конференциях и семинарах, практической проверкой и внедрением результатов исследования на предприятиях, а также положительными отзывами на отчеты о НИР, в которые включены основные результаты работы.
Практическое значение результатов исследования состоит в возможности использования всего комплекса моделей, основанных на авторском подходе к оценке инвестиционного рейтинга предприятий и инструментальном средстве с целью повышения экономической эффективности инвестирования.
Результаты работы реализованы ООО «КРЕДИНФОРМ РУС». Материалы и результаты исследования были включены в доклады, сделанные автором на научных конференциях и семинарах.
